近 30 亿美元购买了比特币资产。 硅谷科技公司的投资逻辑是什么？

作者| 佳佳森

编辑| 梓

今年以来，硅谷科技巨头和美国金融巨头频频出面支持比特币。

特斯拉宣布购买价值 15 亿美元的比特币资产； 美国历史最悠久的银行BNY Mello开始支持比特币资产的存储和交易； 十亿美元的比特币资产； 本周美图还宣布，已购买4000万美元（约合2.6亿人民币）的比特币资产……

科技公司的投资热情推动比特币价格一路上扬。 2月21日一个平静的周日，比特币触及5.8万美元的历史天价。

从顶级投资机构，到热门科技公司，再到政策法规制定者，每个人都在讨论炙手可热的比特币。 硅谷科技公司频频收购比特币，斥资近 30 亿美元进入市场。

硅谷科技公司为何此时加速入局，其投资逻辑是什么？ 他们是投资还是投机？

比特币，一种统治世界的货币？

比特币上一次这样刷朋友圈还是在2017年，比特币价格在短短一年内从789美元飙升至近2万美元。

然而，这股投资热潮来得快，去得也快。 2017 年 12 月，比特币价格逼近 2 万的历史高位，随后开始了长达 12 个月的长期下跌。

终于在 2019 年 1 月，比特币价格跌至 3400 美元后开始反弹。 时隔两年，比特币价格在 2021 年 1 月 3 日突破 34,000 美元。

比特币价格历史走势，图片来自zorinaq

同样从今年开始，我们看到越来越多的传统金融巨头松口，一改以往对包括比特币在内的数字货币的保守态度。

包括万事达卡和美国历史最悠久的银行纽约梅隆银行在内的金融和银行业巨头已宣布支持包括比特币在内的数字货币，并将允许客户使用、存储、转账和支付多种数字货币。 只要客户有需求，这些传统金融行业就不得不顺应潮流，做出改变。

硅谷的科技公司不说不少，很多公司早已经布局了比特币：

软件开发公司 MicroStrategy 去年底宣布，他们以约 11 亿美元的成本购买了约 70,470 个比特币；

自去年 11 月以来，美国的 PayPal 允许用户在其平台上买卖包括比特币在内的多种加密货币。 2021年上半年，该服务将面向更多国家用户开放；

支付公司Square早在2018年初就允许客户在公司的支付程序Cash中进行比特币交易。从公司层面来看，Square还购买了价值约2.2亿美元的比特币；

上月初，特斯拉在提交给美国证监会的文件中披露，特斯拉购买了价值15亿美元的比特币。 埃隆·马斯克还在推特上透露，特斯拉未来会接受比特币。 比特币被用作购车，这一消息当天将比特币价格推高了16%。

图片来自伊隆·马斯克的推特

为什么硅谷科技公司钟爱比特币？

对于绝大多数投资比特币的硅谷科技公司来说，追求财富和对通货膨胀、资产缩水的恐惧都是不小的动机。

随着机构投资者的不断参与，比特币作为比特币支持者眼中的一种资产越来越成熟和安全。 纵观市面上其他的投资方式，无论投资标的多么繁荣，都无法与比特币的强势上涨相提并论。 毕竟过去12个月涨幅400%+的投资品类只有一个，那就是比特币。

对财富的渴望驱使硅谷科技公司入场购买比特币。 一月份，摩根大通预测比特币正在成为黄金的竞争对手。 一旦比特币成为投资者公认的避风港，它就能吸引到与投资黄金一样多的资金。 理论上，比特币的价格可以达到14.6万美元。

MicroStrategy 创始人兼 CEO Michael Saylor 曾给出其公司大规模购买比特币的逻辑：“在选择比特币投资之前，我曾考虑过将我们的资产投资于普通货币、债券、股票、指数基金、期权、房地产、贵金属、艺术品等，但比特币似乎是比以前更好的长期投资资产。”

Square 在去年收购比特币时也解释道：Square 认为加密货币是增强经济实力的一种手段，加密货币提供了一种参与全球货币体系的方式，这恰恰符合 Square 的宗旨。

近年来，包括国债等传统资产都出现了零收益率甚至负收益率，这长期以来一直在推动投资者寻找新的投资选择。

各国经济学家预测，未来几年全球将笼罩在新冠疫情和通货膨胀的阴影下，资金肯定会从回报较弱的投资领域转移到回报较强的领域，比如比特币，其价格是不断上升。

尽管一再警告比特币可能会经历另一次价格暴跌，反比特币的反对者警告比特币投资者“小心有一天你可能会失去一切”，但坚信比特币会继续上涨的投资人还是很多这里。

除了直接追求经济收益外，越来越多的投资者将比特币视为对冲通胀风险和美元走软的对冲工具。

黄金作为一种稀缺资源，长期以来一直被广泛认为是对冲通胀和应对购买力风险的可靠措施。 然而，美元最近一直在下跌。 美元下跌本应利好黄金，但近期黄金也下跌。 结果只有比特币继续上涨，这让更多投资者相信比特币可以作为避险资产。

比特币不受政府及其货币政策的控制，其供应量远比黄金有限。 2020年受疫情影响，各国政府和央行纷纷加速印钞，以应对庞大的财政支出。 疫情恢复后，通货膨胀是不可避免的。 这就是为什么比特币作为数字黄金的关注度比以往任何时候都高。

比特币作为“数字黄金”，同样具有科技属性，这与硅谷不谋而合。 从理论上讲，比特币可以与任何金融产品和科技产品结合，这也是比特币受到科技行业青睐的原因之一。

此外比特币 投资，从企业经营的角度来看，任何一家企业都面临着增加利润的压力。 通常，利润增长伴随着成本增长。 一旦成本控制出现问题，利润肯定会受到挤压。 因此，如果企业能够选择更好的投资标的，通过投资来赚钱，对于企业盈利来说也是一个不错的选择。

为什么还有人不看好比特币？

上个月，有“女版巴菲特”之称的美国ARK基金创始人凯西·伍德公开表示，比特币有可能达到数万亿美元的市值。 她表示，未来会有更多企业将比特币作为企业储备资产配置。 如果纳入标普500指数的上市公司拿出10%的现金流购买比特币，比特币的价格将飙升至40万美元。

所以如果你想发财，为什么不都押注比特币，等未来数钱呢？ 不管你是否决定这样做，你都要看看你是否有勇气输掉所有的本钱。

比尔·盖茨（Bill Gates）近日发表了对比特币的看法：如果你不是世界级富豪，就不应该碰比特币！

比尔盖茨在接受彭博社采访时说：“埃隆有很多钱，他非常老练，我不担心他投资比特币，但我确实认为很多没有很多钱的普通人资金被当前的狂热所吸引。受比特币情绪的影响，我通常认为，如果你的资产比 Elon 少，那么在玩比特币时就必须小心！”

看看最新的全球富豪排行榜。 根据比尔盖茨的说法，唯一能买得起比特币的人是亚马逊的杰夫贝佐斯。

福布斯截图

比尔·盖茨说他不会投资比特币，而是说他宁愿把钱投资在生产产品的企业上。 想想前世界首富的成功。 创造价值一直是比尔·盖茨和他创立的微软的核心理念。 比特币本身不能创造价值，所以比尔盖茨不喜欢。 在比特币上。

此外，对于多年来一直致力于推动全球环境保护的比尔·盖茨来说，比特币挖矿本身消耗大量能源，并不环保。

图片来自雅虎财经

股神巴菲特也曾公开表示，加密货币没有价值。 巴菲特说：“我没有比特币，也没有任何其他加密货币，将来也不会有。”

巴菲特并不看好比特币比特币 投资，因为他认为比特币是一种非生产性资产。 巴菲特一直看好能够通过生产创造价值并产生现金流的公司。 从这个角度来看，加密货币肯定不符合他的投资标准。

其次，在巴菲特眼里，比特币根本不是一种货币。 早在2014年，他在评论比特币时就表示，“比特币不符合货币的标准，不仅不能成为持久的交换媒介，更不能保值”。

最后，巴菲特的逻辑也很简单，他不投资他看不懂的东西。

图片来自媒体

各国官方对比特币的态度也非常谨慎。 这样的官方态度将威胁到比特币的合法性和稳定性。

美国新任财政部长珍妮特·耶伦评论称，她认为“比特币交易效率极低，是一种高度投机的资产”。 她担心“比特币会被用于非法融资，会给投资者和公众带来危险”。

欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德也多次批评比特币。 她还认为，比特币是一种投机资产，而不是真正的货币，它为犯罪活动提供了便利。 欧洲央行短时间内不会考虑。 购买比特币。 她警告投资者“如果你想投资比特币，就要准备好失去一切。”

即使政府和央行不喜欢，比特币等加密货币的发展也势不可挡，因此包括美联储和欧洲央行在内的许多央行目前都在研究如何将其主权货币数字化，并考虑开发替代方案。 数字货币。

在 2008 年全球金融危机之后，一位名叫中本聪的神秘人物向世界介绍了比特币。 当时，比特币的出现有其历史必然性，包括很多人已经痛恨政府过度发行国家主权货币、货币政策干预商品经济等行为。

经过十多年的发展，无论人们将比特币视为一种理想的投资方式，还是一种优秀的货币对冲工具，政府和投资机构都无法忽视比特币的强大存在。

近年来，围绕比特币的各种诈骗、勒索、诈骗案件层出不穷。 普通投资者很少考虑到比特币不受政府控制，可以匿名，难以追踪。 作案工具。

当前的比特币投资热潮吸引了更多的投资者入市购买比特币。 脑洞大开的投资者，只能看到因为比特币而成为百万富翁、亿万富翁的人生赢家。 他们大概已经忘记了2018年年初比特币的大跌让多少人血本无归的惨痛教训。